Descubriendo las relaciones ocultas del mercado que proporcionan las pistas tempranas para la dirección del precio En el mercado global de hoy, los valores de la modernidad fluctúan cada día, y el intercambio extranjero es el mercado más grande de ellos todo , El comercio de más de 1 billón de dólares al día más que todos los otros mercados combinados Master este mercado que nunca duerme, y usted podría ser un gran ganador. Sólo para sobrevivir en el mercado más caliente del mundo, usted tendrá que aprender a mantenerse un paso por delante del juego. A medida que continúa creciendo la economía mundial del siglo XXI y con el avance de las tecnologías de la información, los mercados financieros se volverán más globalizados y sofisticados de lo que son hoy en día, aumentando el papel de los mercados de divisas en la economía global. Louis Mendelsohn, Prefacio de John Murphy Los métodos de mercado del siglo pasado no funcionarán en este libro de avances de Louis Mendelsohn y Louis lleva el análisis técnico a un nuevo nivel . En su trabajo innovador, Mendelsohn presenta un enfoque integral que combina el análisis técnico y el análisis intermercado en un poderoso marco para predecir con exactitud las tendencias. Louis Mendelsohn muestra a los comerciantes cómo maximizar los beneficios mediante la incorporación de análisis intermercado y los principales indicadores en sus estrategias de negociación. Publicado en diciembre de 2000, Trend Forecasting con Análisis Técnico es uno de los muchos en la larga línea de trabajo pionero e innovador en el análisis técnico y el campo de previsión de tendencia por el Sr. Mendelsohn. Por Louis B. Mendelsohn, Prefacio de Jim Wyckoff En esta nueva edición innovadora, Mendelsohn le da el arma para conquistar las limitaciones del análisis técnico tradicional del intermercado. Para competir en la economía cambiante de hoy en día, necesita un método que pueda identificar patrones recurrentes dentro de los mercados financieros individuales y entre los mercados globales relacionados. Necesitas herramientas que conduzcan, no lag. Paso a paso, Mendelsohn muestra cómo la combinación de análisis técnico, fundamental y de intermercados en un marco poderoso puede darle una ventaja temprana para predecir con precisión las tendencias. Comercio de su manera a la libertad financiera Por Van K. Thorp, capítulo 5 Escrito por Louis Mendelsohn Uno de los magos famosos Market Wizards responde a la pregunta ardiente: ¿Cuál es el método comercial que le traerá el comercio y el éxito financiero A debe leer. Negociar estilo Chicago Por Neal Weintraub, Capítulo 13 Entrevista con Louis Mendelsohn Obtener los consejos concretos, sin sentido y las ideas para aumentar su relación de operaciones rentables-de los comerciantes decisivos que ponen su propio dinero en la línea todos los días-en el estilo de Chicago Trading. Análisis de Intermercados Necesita el Análisis de Intermercados para Comercio en el Siglo 21 Hoy en día, prácticamente todos los comerciantes reconocen que lo que ocurre en un mercado afecta lo que sucede en otros y que los mercados están todos interrelacionados. Pero, incluso con esta nueva conciencia, muchos comerciantes continúan dependiendo de enfoques anticuados de análisis del mercado único que no tienen en cuenta estas interconexiones entre los mercados financieros globales. A raíz de la crisis mundial más reciente, muchos comerciantes e inversionistas se han recuperado financieramente, en gran parte debido a los programas de estímulo de compra de bonos del banco central ya las tasas de interés artificialmente bajas. Aún así, los traders no han olvidado el miedo y el dolor que experimentaron cuando los mercados parecían desestabilizarse y la volatilidad diaria alcanzó niveles asustadizos. La toma de distancia de esta última crisis, si ya no se dieron cuenta, es que los mercados financieros globales se han entrelazado totalmente entre sí y que tener una perspectiva analítica y herramientas de análisis que aborda estas interconexiones de mercado es crucial para su éxito como un comerciante. TradeShark es diferente. TradeShark utiliza un proceso de red neuronal para identificar qué mercados tienen la mayor influencia en un mercado objetivo y luego produce un conjunto de datos intermercados para generar indicadores predictivos de pronósticos de precios a corto plazo. TradeShark cubre cientos de mercados ETFs, forex, futuros, commodities, índices, acciones en los Estados Unidos, Canadá, Reino Unido, Australia, India. TradeSharks optimizó los parámetros para detectar señales comerciales tempranas que el ojo y la mente no pueden reconocer. ¿Por qué seguir dejando que estas limitaciones del mercado único, la tendencia siguiente, los indicadores de rezago le hacen perder dinero y fracasar como un comerciante, cuando usted podría tomar medidas en este momento para ponerse en el camino correcto al éxitoRipple Effect Looms Large in FX Markets By Louis B. Mendelsohn Hoy en día, es imperativo incluir una perspectiva intermercado en el análisis FX. Si no lo hubieran sabido antes, la turbulencia de los mercados de verano que comenzó en los Estados Unidos y rápidamente se extendió a otros países llevó un mensaje importante a los comerciantes de divisas en todo el mundo: los mercados financieros están entrelazados a nivel mundial y no deben considerarse aislados unos de otros. Ahora, incluso los comerciantes principiantes saben que un desarrollo que afecta a un mercado o sector financiero es probable que se derrame y tener repercusiones en otros mercados, porque ningún mercado, en particular el mercado de divisas (que está en el centro del comercio mundial) existe por sí mismo en la actualidad. Pero sigue existiendo una seria desconexión entre la realidad de cómo interactúan los mercados y el énfasis técnico-analisis en buscar internamente en un mercado a la vez. El análisis técnico, a este respecto, no ha logrado mantener el ritmo, en su mayor parte, con la globalización de los mercados financieros. Los cambios que se iniciaron en la década de 1980 con la proliferación de las computadoras personales y las telecomunicaciones globales, que se aceleraron en la década de 1990 con el crecimiento de Internet y ganaron impulso en esta década con la consolidación transfronteriza de los intercambios financieros en todo el mundo han acelerado la interconexión de los mercados financieros globales. Ahora los comerciantes necesitan prestar atención seriamente a lo que está sucediendo en otros mercados, incluso aquellos aparentemente no relacionados con los mercados que comercian. Aún así, muchos comerciantes individuales, especialmente los recién llegados que sólo aprenden el ABC del análisis técnico y la mecánica del comercio de divisas, se basan únicamente en estrategias de análisis técnico de mercado único que han estado alrededor, de una forma u otra, desde la década de 1970, Comencé por primera vez en esta industria. Este enfoque estrecho del análisis técnico es anterior al surgimiento de la globalización del mercado. Como resultado, creo que un gran porcentaje de estos comerciantes fracasan en sus esfuerzos comerciales y terminan perdiendo su capital comercial después de un breve período en los mercados. Es cierto que un comerciante todavía tiene que analizar el comportamiento del precio pasado de cada mercado individual que él o ella comercia. Si por ninguna otra razón, seguir haciéndolo vale la pena identificar las dobles tops, las líneas de tendencia rotas o los cruces de media móvil que otros comerciantes están observando, porque tales indicadores de mercado único son parte de la psicología de masas que ayuda a impulsar la acción del precio. Pero ese enfoque estrecho ya no va suficientemente lejos. A mediados de la década de 1980, a medida que la economía mundial empezaba a tomar forma, se hizo cada vez más evidente que el análisis de los intermercados sería esencial para los comerciantes que deseaban obtener una lectura temprana sobre la dirección de los precios en un mercado objetivo antes de que masas. Desde entonces, he defendido en los artículos, los libros y las entrevistas de la televisión que los comerciantes incorporan análisis del intermarket en sus estrategias que negocian. Ahora, en esta coyuntura, creo que es justo decir que es imperativo incluir una perspectiva intermercado en un análisis de los comerciantes, dado el estado maduro de los mercados globalmente interconectados de hoy. El análisis de los intermercados tiene una larga historia en los mercados de acciones, materias primas agrícolas y divisas. Los comerciantes de renta variable durante años han comparado los rendimientos entre pequeñas y grandes capitales, un sector de mercado frente a otro, un sector frente a un índice amplio de mercado, una acción frente a otra, acciones internacionales frente a nacionales, etc. Tratar de lograr un rendimiento superior de la cartera. Ya se trate de especulaciones de beneficios o de arbitraje para aprovechar las discrepancias de precios temporales, el análisis de los intermercados en este sentido ha sido parte del comercio de acciones desde hace mucho tiempo. Del mismo modo, los comerciantes de productos básicos han practicado el análisis intermercado durante décadas. Los agricultores han estado involucrados en él, aunque pueden no haber pensado en lo que hacen en esos términos. Cuando los agricultores calculan qué plantar en los campos donde tienen varias opciones de cultivo entre el maíz y la soja, por ejemplo, suelen considerar los precios actuales o anticipados de cada cultivo, el tamaño del rendimiento que pueden esperar de cada uno y el costo de producción al tomar sus decisiones. Los agricultores no miran a un mercado aisladamente, pero saben que lo que deciden por un cultivo probablemente tendrá una relación con el precio del otro, manteniendo la relación de precios entre los dos cultivos un tanto en línea en una base histórica. Los comerciantes de divisas y los banqueros también han realizado análisis intermercado, mientras que el comercio de spreads de divisas (que implica una posición larga en una moneda y una posición corta en otra) mucho antes de que el término pares de divisas se hizo popular entre los comerciantes individuales. Los mercados de materias primas, como el crudo y el oro, tienen un tremendo efecto en otros mercados financieros, incluidos los bonos y bonos del Tesoro de los Estados Unidos, que a su vez tienen un fuerte impacto en los mercados de renta variable globales. Posteriormente afectan los mercados de divisas y dólares estadounidenses, que luego influyen aún más en los precios de las materias primas. Este efecto dominó, cuando se dispara por lo que parece ser un evento aparentemente aislado o relativamente pequeño desencadenante en el inicio, puede ondular a través de los mercados financieros mundiales en una circular, causa y efecto, el proceso dinámico que parece tener una vida de su propia. Debajo de este proceso están las expectativas inflacionarias, los cambios y los diferenciales en las tasas de interés y el riesgo de crédito en diferentes países, las tasas de crecimiento de las ganancias empresariales, los precios de las acciones y las fluctuaciones cambiarias, por no mencionar los huracanes y los ataques terroristas para nombrar sólo algunos de los potenciales mecanismos desencadenantes que pueden establecer este Proceso en movimiento. Hoy en día, uno apenas puede nombrar un mercado que no es afectado por los mercados relacionados o no influye en los demás a su vez. Eso es porque el dinero caliente en un global en lo que parece nanosecondscan ahora migrar a aquellos mercados prometedores retornos más altos. Esto es especialmente cierto en el mercado de divisas donde un participante siempre está negociando una divisa contra otra. Esta búsqueda de retornos es evidente en el establecimiento y desmantelamiento de los llamados carry trades en los últimos años, ya que los comerciantes sofisticados y los fondos de cobertura tomaron préstamos en países de bajo interés, como Japón, e invertieron estos fondos en instrumentos en países con Tasas de interés más altas, incluyendo Nueva Zelanda y Australia. Esta dinámica ya se ha producido varias veces desde el accidente de 1987, incluida la crisis monetaria asiática de 1997, la debacle de la gestión del capital a largo plazo de 1998 y la crisis posterior al ataque terrorista de 2001 contra los Estados Unidos. Cada acontecimiento subrayó las implicaciones de largo alcance con respecto a la frágil estabilidad del sistema financiero global, en sí mismo, en medio de la perspectiva siempre presente de una fusión financiera mundial. El episodio más reciente que comenzó este verano pasado demostró cómo los problemas en los mercados de crédito subprime de Estados Unidos se derramaron en los fondos de cobertura y los bancos internacionales, lo que hizo caer los precios de las acciones en julio. Los comerciantes desenrollaron sus carry trades, comprando el yen japonés y vendiendo las divisas más altas de la tasa de interés para levantar el efectivo para proporcionar liquidez para sus fondos. Una vez iniciado, el movimiento se alimentó de sí mismo, afectando a numerosos mercados globales, incluyendo divisas. En un lapso de menos de un mes, el yen japonés pasó de una moneda débil a un máximo de 14 años frente al dólar estadounidense, y el par de dólar / yen de Austrailiano cayó de más de 107 yenes a 86 yenes (véase el gráfico 1) Enormes oportunidades comerciales en el mercado de divisas más allá de pares vinculados al dólar de EE. UU. La crisis reciente en los mercados de crédito de los Estados Unidos y las consecuencias posteriores que afectan a los fondos altamente apalancados ilustran de nuevo el grado en que los mercados financieros globales están interconectados. En pocas horas, las repercusiones de Bear Stearns y otras implosiones de fondos de cobertura vinculadas a instrumentos de deuda se habían extendido a bancos y otras instituciones financieras de todo el mundo, lo que llevó a los bancos centrales de Estados Unidos, Japón, Europa y otros países a inyectar fondos en sus propias economías. Proporcionan liquidez con la esperanza de evitar que el contagio financiero se extienda más y se vuelva aún más severo. Como suele ser el caso, el vuelo de los comerciantes a la calidad en una crisis financiera levantó los bonos del Tesoro de Estados Unidos y el dólar de los Estados Unidos, que volvió a alejarse (al menos temporalmente) del borde del colapso como algunos expertos han estado pronosticando durante algún tiempo. Si la Fed y otras acciones del banco central aliviaron la crisis este giro o apenas lo puso apagado un rato es todavía incierto en este tiempo. La respuesta depende de si hay otras bombas de tiempo que tictac todavía acechan en el mercado hipotecario de los EE. UU. o en otros lugares. Pero el punto clave para los comerciantes de FX de todo esto es que necesitan prestar atención a lo que está pasando más allá del mercado de divisas y estar atento a una chispa que podría encenderse en otros lugares, y luego las reacciones de llama en todo el mundo que inevitablemente afectan a la mercado de divisas. Tomando el siguiente paso Reconociendo que los mercados financieros son interdependientes es necesario, pero de ninguna manera suficiente para tener éxito como un comerciante de divisas. Para convertir esta conciencia en beneficios comerciales, uno tiene que ser capaz de cuantificar estas interrelaciones del mercado y luego aplicar esa información a las situaciones de comercio real de una manera que mejora el rendimiento. Este desafío ha sido el foco de mi investigación durante los últimos 20 años, ya que he buscado formas de analizar cómo los mercados globales se influyen mutuamente, cuantificar su interconexión y desarrollar indicadores técnicos predictivos y métodos por los cuales los comerciantes pueden aplicar esta información. Por ejemplo, si un comerciante quiere juzgar el valor del euro frente al dólar estadounidense (EUR / USD), no sólo tiene que mirar los datos del euro sino también en numerosos mercados relacionados para ver cómo influyen en el EUR / USD par. Esto incluye otros pares de divisas, como es de esperar, pero también bonos y bonos del Tesoro de los Estados Unidos, así como otros mercados que, a primera vista, pueden no tener mucha influencia. A menudo, la correlación entre otros mercados y el dólar es inversa, especialmente para mercados como el oro o el petróleo que se cotizan en dólares estadounidenses en el comercio internacional. Cuando el valor del dólar de los Estados Unidos disminuye, las monedas extranjeras se elevan naturalmente en grados variables, y los precios del oro, del petróleo y de muchas otras mercancías suelen hacerlo también. A medida que el valor del dólar estadounidense se debilitó hace varios años, la Organización de Países Exportadores de Petróleo empezó a cotizar algunas de sus exportaciones de crudo en euros para compensar las pérdidas del dólar más barato. Cuando el índice del dólar estadounidense cayó otra vez el verano pasado a sus mínimos de 2004, alrededor de los 80, hubo más conversaciones de Rusia sobre la fijación de precios de su petróleo en euros y varios países anunciaron planes para transferir algunas de sus reservas monetarias del dólar a otras monedas. Los comerciantes en muchos mercados, no sólo forex, necesitan vigilar si el dólar puede mantener su estado de moneda de reserva, así como considerar las implicaciones si el papel de dólares disminuye en los mercados financieros globales. En el futuro, otro gran desafío para los comerciantes de divisas implicará la respuesta de China a la presión de los Estados Unidos para revalorizar el yuan chino. Cualquier movimiento probablemente continuará siendo lento y calculado para impedir cualquier interrupción severa a los mercados chinos y del mundo, pero esto es un desarrollo que los comerciantes de la moneda y otros necesitan supervisar para la sacudida potencial que podría tener en los mercados financieros globales numerosos, particularmente forex. Es poco probable que un comerciante sepa cuándo y cómo se pueden desarrollar los ajustes, pero el análisis de los intermercados puede proporcionar algunas pistas tempranas para los mercados que él o ella comercializa. A medida que la turbulencia del mercado de 2007 subrayó, muchos comerciantes todavía ignoran el análisis de los intermercados o no lo implementan de manera significativa como parte de sus planes de negociación. En el mejor de los casos, los comerciantes a menudo dependen de maneras simplistas de comparar los mercados. La complejidad de la dinámica entre los mercados, que yo llamo sinergia de mercado, y cómo se influyen mutuamente, sugiere que comparando los gráficos de precios de dos monedas y mirando la diferencia de spread o una relación entre sus precios (para medir el grado en que se mueven) En relación unos con otros) simplemente ya no es adecuado en el actual entorno comercial mundial. Este enfoque es demasiado limitado porque no tiene en cuenta la influencia ejercida por otras monedas u otros mercados relacionados. Además, tales estudios de correlación no abordan los prospectos y los rezagos que existen en la economía global, ya que afectan a la dinámica del mercado. En los mercados globales de hoy, en particular el mercado de divisas, los comerciantes deben incluir en su análisis (en un grado u otro) mercados aparentemente lejanos. Introducción a Intermarket Data Intermarket análisis proporciona un conjunto más completo de puntos de datos para el análisis que simplemente mirar a los precios de un mercado individual pasado. Mediante el uso de una herramienta de inteligencia artificial conocida como redes neuronales, con la que empecé a trabajar a finales de la década de 1980, tanto los datos de mercado único de un mercado objetivo como uno de los pares de divisas y los datos de mercados intermedios de docenas de mercados relacionados Se utilizan como entradas en las redes neuronales. Una vez que las redes han sido adecuadamente diseñadas, entrenadas y probadas, pueden utilizarse en transacciones en tiempo real con datos actualizados cada día para generar pronósticos a corto plazo para el mercado objetivo. Sabiendo que sería inútil intentar hacer pronósticos precisos a largo plazo (al igual que es imposible hacer con las previsiones meteorológicas), las redes neuronales están diseñadas para hacer predicciones por sólo un día o dos en el futuro. Por supuesto, incluso para este corto período de tiempo, es una locura esperar 100 por ciento de previsiones precisas. Eso no sólo es poco realista, es completamente imposible debido a la aleatoriedad inherente en los mercados y los acontecimientos imprevistos que los afectan. La buena noticia es que todo un comerciante realmente necesita inclinar las probabilidades a su favor son razonablemente coherentes y precisas a corto plazo las previsiones. Con potentes herramientas analíticas, como las redes neuronales que utilizan datos intermercados de divisas relacionadas y otros mercados globales, los indicadores técnicos populares que incluyen los promedios móviles y la divergencia de la convergencia media móvil, entre otros, pueden transformarse de indicadores de retraso del mercado único en líderes intermercados (Véase la figura 2). Con la información predictiva disponible para los comerciantes a través del uso de indicadores líderes, los comerciantes tendrán la confianza añadida y la autodisciplina para adherirse a las estrategias de negociación, lo que les permite tirar del gatillo en el momento adecuado sin duda o vacilación. En el acelerado mercado de divisas, esto puede ser la diferencia entre el éxito y el fracaso. Louis B. Mendelsohn es presidente y director ejecutivo de Market Technologies, una empresa de desarrollo de software comercial fundada en 1979, que se especializa en el uso del análisis intermercado y pronosticó las medias móviles para predecir la dirección de tendencia a corto plazo. El software de su empresa, VantagePoint Intermarket Analysis Trading Software, predice las tendencias del mercado con casi 80 precisión para las tasas de interés, índices bursátiles, monedas, energías, metales, granos, carnes, softs y acciones que cubren un total de más de 600 futuros financieros y mercados de materias primas. Market Technologies sitio web es tradertech y los números de teléfono son 813-973-0496 o 800-732-5407
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